Insegnamento TEORIA MATEMATICA DEL PORTAFOGLIO
- Corso
- Economia aziendale
- Codice insegnamento
- 20016006
- Sede
- PERUGIA
- Curriculum
- Economia dei mercati e degli intermediari finanziari
- Docente
- Marco Nicolosi
- Docenti
-
- Marco Nicolosi
- Ore
- 42 ore - Marco Nicolosi
- CFU
- 6
- Regolamento
- Coorte 2015
- Erogato
- 2017/18
- Attività
- Affine/integrativa
- Ambito
- Attività formative affini o integrative
- Settore
- SECS-S/06
- Tipo insegnamento
- Obbligatorio (Required)
- Tipo attività
- Attività formativa monodisciplinare
- Lingua insegnamento
- ITALIANO
- Contenuti
- Analisi media-varianza di un portafoglio. Diversificazione del rischio.
Il Capital Asset Pricing Model (CAPM).
Il modello di Cox, Ross e Rubinstein: lo schema ad un passo. - Testi di riferimento
- 1) Analisi di portafoglio e CAPM
"Manuale di Finanza II", G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi
2) Il modello binomiale
"Manuale di Finanza III", G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi
3) "Modelli finanziari - La finanza con Excel 2/ed ", Simon Benninga - Obiettivi formativi
- L'obiettivo principale dell'insegnamento consiste nel fornire agli studenti alcuni strumenti analitici indispensabili per l'analisi rischio/rendimento di un portafoglio.
Le principali conoscenze acquisite sono:
- il modello media-varianza di Markowitz
- Il CAPM
- il modello CRR nel caso uniperiodale.
Le principali abilità saranno:
- ottimizzare le scelte di investimento
- analizzare il rischio di una posizione finanziaria o di un portafoglio
- valutare una opzione europea nel modello binomiale ad un passo. - Prerequisiti
- Al fine di comprendere e saper applicare la maggior parte delle tecniche descritte nell'insegnamento è necessario aver sostenuto con successo i seguenti esami:
- matematica generale
- matematica finanziaria
- statistica - Metodi didattici
- Lezioni frontali ed esercitazioni in aula
- Modalità di verifica dell'apprendimento
- L'esame prevede una prova scritta ed una prova orale.
La prova scritta consiste nel risolvere 2 o 3 esercizi. L'esame scritto ha l'obiettivo di verificare le capacità e competenze acquisite durante il corso.
La prova orale consiste in una discussione del compito scritto e di domande teoriche su tutto il programma. La prova orale ha l'obiettivo di verificare anche le capacità espositive dello studente.
Per informazioni sui servizi di supporto agli studenti con disabilità e/o DSA visita la pagina http://www.unipg.it/disabilita-e-dsa - Programma esteso
- 1) Analisi di portafoglio
Le scelte di portafoglio. Determinazione di rendimenti attesi, varianze e covarianze. Ottimizzazione media-varianza. Diversificazione e misure di rischio. La subadditività.
I limiti del modello media-varianza. Errori di stima.
2) Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Il CAPM come modello di equilibrio. Il CAPM come modello fattoriale. Il beta. Il premio per il rischio. Rischio sistematico e rischio idiosincratico. Altri modelli fattoriali: Fama-French e Carhart.
3) Il modello di Cox, Ross e Rubinstein: lo schema ad un passo. Valutazione di una opzione europea.